خرید پلهای رمزارز (DCA) چیست و چه محدودیت‌هایی دارد؟
تاریخ انتشار: ۲۰ مهر ۱۴۰۵
تعریف DCA
Dollar-cost averaging یا DCA روشی است که در آن فرد مبلغی برابر را با فاصله‌های زمانی منظم سرمایه‌گذاری میکند، بدون آن‌که تصمیم هر نوبت را به بالا و پایین کوتاه‌مدت بازار گره بزند. وقتی قیمت پایین‌تر باشد مبلغ ثابت واحد بیشتری می‌خرد و وقتی قیمت بالاتر باشد واحد کمتری؛ بنابراین میانگین بهای خرید میتواند با خرید یک‌باره فرق کند.
DCA برنامهٔ زمان‌بندی خرید است، نه ابزار پیشبینی کف بازار و نه نوعی تضمین بازده. تعریف بالا از راهنمای آموزشی Investor.gov گرفته شده است؛ مناسب‌بودن این روش برای هر دارایی یا هر سرمایه‌گذار نتیجه‌ای نیست که از تعریف آن به‌تنهایی به دست بیاید.
هزینهها و محدودیت‌ها را حساب کنید
اگر برای هر سفارش کارمزد ثابت یا حداقل هزینه وجود داشته باشد، سفارش‌های کوچک و پرتعداد می‌توانند سهم هزینه را بالا ببرند. اختلاف قیمت خرید و فروش، کارمزد شبکه برای انتقال و نرخ تبدیل ارز نیز ممکن است در نتیجه اثر بگذارند. برای مقایسه، کل مبالغ پرداخت‌شده و تعداد واحدهای دریافتی را ثبت کنید؛ فقط تغییر قیمت آخرین خرید را نسنجید.
در روندی که قیمت پیوسته بالا می‌رود، سرمایه‌گذاری زودترِ کل مبلغ ممکن است نتیجهٔ متفاوتی از ورود تدریجی داشته باشد؛ در روند نزولی هم DCA مانع کاهش ارزش دارایی نمی‌شود. نتیجه به مسیر قیمت، هزینهها، دورهٔ زمانی و دارایی انتخاب‌شده وابسته است.
برنامه را قبل از اجرا تعریف کنید
اگر کسی DCA را برای نظم شخصی بررسی میکند، باید از قبل مبلغی را تعیین کند که از دست‌دادنش زندگی ضروری را مختل نمیکند، فاصلهٔ زمانی را مشخص کند و هزینهٔ هر سفارش را بسنجد. اعتبار و امکان برداشت پلتفرم، ریسک حضانت و قواعد محلی نیز جدا از روش زمان‌بندی بررسی می‌شوند.
این مطلب آموزشی است، یک دارایی یا زمان‌بندی مشخص را پیشنهاد نمیکند و تضمین نمی‌دهد خرید دوره‌ای از خرید یک‌باره بهتر باشد. در رمزارزها ممکن است کل سرمایه از دست برود.
نمودار ۹۰روزهٔ دارایی‌های مرتبط
بر پایهٔ قیمت‌های پایانی ثبت‌شده؛ برای تاریخچهٔ کامل و بازه‌های دیگر، صفحهٔ قیمت هر دارایی را ببینید.
قیمت بیت‌کوین در ۹۰ روز
پرسش‌های متداول
- آیا DCA حتماً زیان را کم میکند؟
- خیر. این روش خرید را در زمان پخش میکند، اما افت قیمت، کارمزد یا زیان کل را حذف نمیکند.
- آیا DCA سود را تضمین میکند؟
- خیر. DCA نه قیمت آینده را پیشبینی میکند و نه سود را تضمین میکند؛ نتیجه به دارایی، مسیر بازار، مدت و هزینهها وابسته است.
- خرید پلهای با میانگین کمکردن بعد از افت یکی است؟
- نه الزاماً. DCA طبق برنامهٔ زمانی ازپیشتعیینشده انجام میشود؛ خرید بیشتر پس از افت قیمت میتواند تصمیمی متفاوت و وابسته به تغییر برنامه باشد.