دیفای چیست و چه ریسک‌هایی در قراردادهای مالی آن است؟
تاریخ انتشار: ۲۰ مهر ۱۴۰۵
دیفای چه معنایی دارد؟
دیفای (DeFi) نامی کلی برای برخی خدمات مالی ساخته‌شده با دارایی دیجیتال و قرارداد هوشمند است؛ نمونه‌ها می‌توانند مبادله، وام‌دهی یا مدیریت وثیقه باشند. در پروتکل‌های مبتنی بر اتریوم، قواعد اجرا در کد قرارداد ثبت می‌شود و کاربر از طریق کیف‌پول و یک رابط با آن تعامل میکند.
غیرمتمرکز بودن به این معنی نیست که هیچ‌کس یا هیچ نرم‌افزاری در معرض خطا نیست. قرارداد، رابط وب، اوراکل‌های داده، مدیران کلید ارتقا و ارائه‌دهندهٔ کیف‌پول اجزای متفاوتی‌اند و سطح اعتماد هرکدام باید جداگانه فهمیده شود.
ریسک‌هایی که باید جداگانه سنجید
باگ قرارداد یا حمله میتواند دارایی قفل‌شده را در معرض زیان بگذارد؛ تغییر سریع قیمت وثیقه ممکن است باعث لیکوییدشدن موقعیت و فروش خودکار شود؛ خطای اوراکل یا پل میان شبکه‌ها نیز ممکن است اطلاعات یا دارایی را در معرض خطر بگذارد. اگر توکن در استخر نقدینگی قرار گیرد، تغییر نسبی قیمت دارایی‌ها میتواند ارزش سهم را نسبت به نگهداری ساده تغییر دهد.
بازده نمایش‌داده‌شده میتواند با تقاضای بازار و مشوقهای توکنی تغییر کند و پایدار نباشد. هزینهٔ گس، اسلیپیج، نقدشوندگی پایین، depeg استیبل‌کوین و ریسک طرف مقابل نیز ممکن است نتیجه را تغییر دهند. نرخ گذشته تضمین نرخ آینده نیست.
پیش از اتصال کیف‌پول چه بررسی کنیم؟
دامنهٔ رسمی، شبکه، قرارداد توکن، وثیقهٔ لازم، شرایط برداشت و مجوزی را که کیف‌پول از شما می‌خواهد بررسی کنید. امضای پیام را بخوانید و مجوز نامحدود خرج‌کردن را بدون ضرورت تأیید نکنید. وجود کد باز یا ممیزی منتشرشده نیز تضمین نمیکند که همهٔ آسیب‌پذیری‌ها پیدا شده‌اند.
تعامل با دیفای میتواند به زیان کامل دارایی منجر شود. این مقاله راهنمای فنی-آموزشی است، محصولی را تأیید نمیکند و توصیهٔ سرمایه‌گذاری یا حقوقی برای یک حوزهٔ قضایی خاص نیست.
نمودار ۹۰روزهٔ دارایی‌های مرتبط
بر پایهٔ قیمت‌های پایانی ثبت‌شده؛ برای تاریخچهٔ کامل و بازه‌های دیگر، صفحهٔ قیمت هر دارایی را ببینید.
قیمت اتریوم در ۹۰ روز
پرسش‌های متداول
- آیا دیفای بدون ریسک طرف مقابل است؟
- نه لزوماً. حتی بدون واسطهٔ سنتی، قرارداد، توسعهدهنده، رابط، اوراکل، پل یا متولی میتواند ریسک ایجاد کند.
- آیا نرخ بازدهی که یک برنامه نشان میدهد ثابت است؟
- خیر. نرخ ممکن است با تقاضا، قیمت دارایی و مشوقهای برنامه تغییر کند و آینده را تضمین نمیکند.
- آیا ممیزی قرارداد هوشمند امنیت کامل را ثابت میکند؟
- خیر. ممیزی میتواند بخشی از بررسی باشد، اما نبود همهٔ باگها یا حملات آینده را تضمین نمیکند.