ریسک سرمایهگذاری چیست؟ انواع ریسک را بشناسیم
تاریخ انتشار: ۲۰ مهر ۱۴۰۵
ریسک یعنی عدم‌قطعیت و احتمال زیان
در تصمیم مالی، ریسک به عدم‌قطعیت و امکان زیان مربوط است. محصولات مختلف از نظر نوسان ارزش، امکان دسترسی سریع به پول و احتمال از دست‌رفتن اصل سرمایه یکسان نیستند. بالا بودن بازده مورد انتظار، بهتنهایی نشان نمیدهد که یک انتخاب برای هر فرد مناسب است.
Investor.gov، وب‌سایت آموزشی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا، چند نوع ریسک را برای آشنایی سرمایه‌گذاران توضیح می‌دهد. این دسته‌بندی برای یادگیری مفاهیم است، نه شرح مقررات یا حمایت‌های قانونی ایران.
چند ریسک رایج
ریسک نوسان به تغییر قیمت بازار مربوط است؛ ریسک تورم یعنی افزایش عمومی قیمت‌ها قدرت خرید پول را کم کند؛ ریسک نقدشوندگی زمانی مطرح می‌شود که نتوان دارایی را در زمان دلخواه و با قیمت منصفانه فروخت. در اوراق بدهی نیز تغییر نرخ بهره میتواند ارزش بازاری اوراق موجود را تحت‌تأثیر قرار دهد.
ریسک کسب‌وکار به توان شرکت یا صادرکننده برای ادامهٔ فعالیت و ایفای تعهد مربوط است. در دارایی‌های دیجیتال، علاوه بر نوسان، ریسک فناوری، نگهداری کلید و طرف مقابل هم ممکن است مطرح شود. یک سرمایهگذاری میتواند هم‌زمان چند ریسک داشته باشد.
چطور ریسک را بررسی کنیم؟
پیش از تصمیم، بپرسید ارزش دارایی به چه چیزی وابسته است، چه عاملی میتواند اصل سرمایه یا دسترسی را مختل کند، در چه شرایطی می‌توان آن را فروخت و چه هزینه‌ای دارد. افق زمانی و نیاز نقدی خود را نیز در نظر بگیرید؛ قیمت‌گذاری روزانهٔ یک دارایی، زیان احتمالی را از بین نمی‌برد.
تنوعبخشی میتواند تمرکز بر یک دارایی را کاهش دهد، اما افت کل بازار یا همهٔ انواع زیان را حذف نمیکند. این مطلب آموزشی است و جایگزین ارزیابی وضعیت مالی یا مشاورهٔ متناسب با فرد نیست.
نمودار ۹۰روزهٔ دارایی‌های مرتبط
بر پایهٔ قیمت‌های پایانی ثبت‌شده؛ برای تاریخچهٔ کامل و بازه‌های دیگر، صفحهٔ قیمت هر دارایی را ببینید.
قیمت طلای ۱۸ عیار در ۹۰ روز
پرسش‌های متداول
- آیا ریسک فقط به معنی نوسان قیمت است؟
- خیر. ریسک میتواند شامل احتمال زیان، تورم، دشواری فروش، تغییر نرخ بهره، مشکل صادرکننده یا خطر فنی و حضانتی نیز باشد.
- آیا بازده بالاتر، سرمایهگذاری بهتر را ثابت میکند؟
- خیر. بازده بهتنهایی ریسک، افق زمانی، هزینه و نیاز نقدی را نشان نمیدهد و نتیجهٔ آینده را تضمین نمیکند.
- آیا تنوعبخشی همهٔ ریسک را حذف میکند؟
- خیر. تنوعبخشی میتواند ریسک تمرکز را کاهش دهد، اما افت فراگیر بازار و همهٔ زیانها را تضمینشده خنثی نمیکند.